หนึ่งในสิ่งที่นักลงทุนมักพลาดคือการไม่รู้ว่า ตลาดคิดอะไรอยู่
ความหมายของคำว่า “ตลาด” ในที่นี้คือ ความคิดของคนส่วนมากต่อหุ้นนั้นๆ
ถ้าคนส่วนมากคิดว่าหุ้นนี้กำไรจะเติบโต 30% แต่ถ้างบการเงินประกาศออกมาแล้วกำไรเพิ่มสูงถึง 20% ก็ตาม หุ้นก็อาจจะลงได้ เพราะโตน้อยกว่าที่ตลาดคิดไว้
เพราะงั้นการรู้ว่าตลาดกำลังคิดอะไรอยู่ จึงจำเป็นมากในการลงทุน
หนึ่งในวิธีที่จะหาข้อมูลตรงนี้ได้ คือการอ่านบทวิเคราะห์ของหลายๆ โบรกเกอร์ว่า มองอะไรอยู่ คิดเหมือนกันตรงไหน และมองตรงไหนไม่เหมือนกัน
วันนี้เราจะมาสอน เทคนิคใช้ NotebookLM อ่านบทวิเคราะห์หุ้น ให้ลึกกว่าคนอื่น
1. รวบรวมบทวิเคราะห์หุ้นที่ต้องการ
ขั้นตอนแรกคือการสร้าง Notebook ใหม่ขึ้นมา แล้วทำการอัปโหลดบทวิเคราะห์จากค่ายต่างๆ (เช่น โบรกเกอร์ A, B, C หรือสำนักข่าวเศรษฐกิจ) เข้าไปเป็น Sources
เราสามารถอัปโหลดได้สูงสุดถึง 50 แหล่งข้อมูลต่อหนึ่ง Notebook ซึ่งมากพอที่จะครอบคลุมนักวิเคราะห์หลักๆ และแหล่งข้อมูลอื่นๆ ทั้งหมดในตลาดได้
ข้อดีที่สุดคือ NotebookLM จะตอบคำถามโดยอิงจากข้อมูลที่เราอัปโหลดเท่านั้น ทำให้ไม่เกิดอาการ “หลอน” (Hallucination) หรือเอาข้อมูลมั่วๆ จากอินเทอร์เน็ตมาปน
2. หาว่าตลาดกำลังคิดอะไรเหมือนกัน
เมื่ออัปโหลดข้อมูลครบแล้ว แทนที่จะนั่งอ่านทีละไฟล์ ให้ใช้ช่อง Chat ถาม NotebookLM ว่านักวิเคราะห์มองอะไรเหมือนกัน
ตัวอย่าง Prompt: “จากบทวิเคราะห์ทั้งหมด มีประเด็นไหนบ้างที่นักวิเคราะห์ทุกเจ้ามีความเห็นตรงกัน เกี่ยวกับทิศทางราคาหุ้น ปัจจัยบวก และความเสี่ยง”
NotebookLM จะทำการอ่านข้อมูลทุกเจ้า แล้วสรุปมาให้ เช่น ทุกเจ้ามองว่ากำไรจะโตเพราะการลดดอกเบี้ย หรือทุกคนกังวลเรื่องสงครามการค้าเหมือนกัน สิ่งนี้ช่วยให้เราเห็นว่าคนในตลาดมองอะไรเหมือนกัน
3. หาว่าตลาดกำลังคิดอะไร “ไม่” เหมือนกัน
การที่นักลงทุนจะได้ผลตอบแทนสูงกว่าตลาด มักจะมาจากสิ่งที่คนส่วนใหญ่ไม่ได้มอง
เราสามารถใช้ AI ค้นหาความเห็นที่สวนทางหรือรายละเอียดที่บางเจ้าอาจมองข้ามไปได้
ตัวอย่าง Prompt: “เปรียบเทียบความเห็นของนักวิเคราะห์แต่ละเจ้า มีใครที่มีมุมมองต่างจากพวก หรือให้คำแนะนำที่สวนทางกับเจ้าอื่นไหม? พร้อมระบุเหตุผลที่เขาคิดต่าง”
การทำแบบนี้จะทำให้เราเห็นโอกาส หรือความเสี่ยงที่นักวิเคราะห์เพียงรายเดียวมองเห็น แต่คนอื่นยังไม่พูดถึง
4. หาว่าตลาดไม่ได้นึกถึงอะไร
ในบางครั้งสิ่งสำคัญอาจจะเป็นสิ่งที่ไม่มีใครพูดถึง นักวิเคราะห์อาจจะตกหล่นปัจจัยสำคัญที่ควรใช้วิเคราะห์หุ้นตัวนั้นก็ได้
ตัวอย่าง Prompt: “ใช้ Five Forces Model วิเคราะห์อุตสาหกรรมนี้ โดยอิงจาก Source ทั้งหมดที่มี แล้วสรุปว่า มี ‘ภัยคุกคาม’ (Threats) ไหนบ้างที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองข้าม หรือพูดถึงน้อยเกินไปเมื่อเทียบกับปัจจัยบวก”
5. การหาว่าตลาดสนใจอะไร
ในหลายครั้ง สิ่งที่ตลาดสนใจอาจจะไม่ใช่รายได้ หรือกำไรของบริษัทนั้นๆ แต่เป็นตัวเลขสำคัญอื่นๆ (Key Metrics)
เราสามารถใช้ NotebookLM ในการหาได้ว่าจุดสำคัญที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ให้ความสำคัญคือเลขอะไร
ตัวอย่าง Prompt: “วิเคราะห์บทวิเคราะห์ทั้งหมดใน Source และระบุ ‘3 ประเด็นหลัก’ (Key Themes) ที่นักวิเคราะห์เกือบทุกเจ้าพูดถึงซ้ำๆ พร้อมทั้งจัดลำดับความสำคัญตามจำนวนหน้าที่ถูกกล่าวถึง หรือน้ำหนักที่นักวิเคราะห์ใช้ในการประเมินราคาเป้าหมาย”
6. การเปรียบเทียบบทวิเคราะห์ในแต่ละช่วงเวลา
บางครั้งบทวิเคราะห์เขียนว่า “คงคำแนะนำซื้อ” แต่เนื้อหาข้างในอาจจะเริ่มมีความกังวลซ่อนอยู่ NotebookLM สามารถดูได้ว่านักวิเคราะห์มีความคิดเห็นเปลี่ยนไปยังไงกับหุ้นตัวนั้น
ตัวอย่าง Prompt: “เปรียบเทียบบทวิเคราะห์ของเจ้า A ในเดือนนี้กับเดือนที่แล้ว มีการเปลี่ยนแปลงของคำศัพท์ที่ใช้ (Wording) หรือระดับความมั่นใจ (Conviction) อย่างไรบ้าง? มีประเด็นไหนที่คราวที่แล้วเคยเน้น แต่คราวนี้ถูกตัดออกไป หรือถูกลดความสำคัญลงอย่างผิดสังเกตไหม?”
นี่เป็นเทคนิคการใช้ NotebookLM หาบทสรุปว่าตลาดกำลังคิดยังไงกับหุ้นของเราอยู่ เพื่อนำไปวิเคราะห์หุ้นเพิ่มเติม พร้อมทั้งหาโอกาสและความเสี่ยงของหุ้นเราได้
อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์หุ้นด้วยวิธีนี้ก็ไม่อาจเพียงพอในการตัดสินใจซื้อขายหุ้นได้ นี่เป็นเพียงส่วนหนึ่งในการวิเคราะห์หุ้นเท่านั้น
